在股市快速上漲的時候，財務規劃總是最難談的話題。行情好時，投資者總是容易過度樂觀，覺得自己早已掌握訣竅，誰都不想聽到「該減碼」這句話。直到市場回檔、氣氛轉冷，大家才會冷靜問自己：「我的資金配置能撐過這一波嗎？」
可惜，多數人開始減槓桿的時候，往往已經太晚。長期下來，大賺大吐，最終報酬率和穩健投資的人差不多，甚至更差。這樣的循環，我們看過太多次。每當市場躁動時，內部槓桿拉滿的人總是焦慮地補錢，而那些有規劃的人，則能靜靜等待。
市場永遠在循環，關鍵是你在循環裡的位置。真正的財務規劃，不是追著行情跑，而是讓自己在任何一個週期裡，都能安心、有選擇。理財顧問的工作，也不是陪客戶操作市場，而是幫助他們看清自己的位置——清楚了解風險承受度、流動性需求，以及長期方向。
我常說，投資該向賭場學習。賭場能長期穩賺不賠，靠的不是運氣，而是數學。它知道每一場遊戲的勝率，參與每一局，從不去猜哪一把會贏。時間拉得越長，大數法則就會讓它穩穩站在優勢的一方。
投資其實也是同樣的道理。重點不在預測市場的下一步，而是在找到一個「正期望值」的策略，並且堅持執行。波動是常態，但透過系統性的策略與紀律控制，風險可以被管理，勝率也能被提升。當策略的確定性足夠高，接下來要思考的，就不是「敢不敢投」，而是「該如何放大部位」。
對我來說，投資的終點不是財富，而是生活的自由。我們家的收入早在幾年前就改善了，但真正能放心享受生活，是從這一年半才開始。現在的被動收入已能覆蓋家庭開銷，我們乾脆訂下原則：配息扣掉支出後的餘額盡情花，薪水則全數繼續投入投資。這樣的節奏讓生活更輕盈，也讓金錢重新回到「為生活服務」的角色。
我常和客戶開玩笑說：「我有個客戶，每年都能穩穩賺兩三百萬，從沒輸過。」對方總是驚訝地問：「真的假的？他怎麼做到的？」我笑著說：「每天研究全市場走勢、技術分析、各國政策，最後一項最關鍵——他有等值一億台幣的美金定存。」對方笑出來：「那當然贏啊！」我回答：「對啊，因為本金大。」
這雖是玩笑話，但背後的道理卻真實。理財不是在追逐某本「交易聖經」，而是從收入、資產負債與現金流開始打好地基。當基礎穩固時，市場的波動就不再是威脅，而只是過程。
市場的起落無法控制，但我們能決定自己在循環中的姿態。那些能在波動裡保持冷靜的人，才有真正的選擇權。這，正是財務規劃最迷人的地方。
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